Lagren Med Mini Alternativ

Mini-alternativ Ett användbart verktyg för handel med högprissättning. Mina alternativ är optionskontrakt där den underliggande säkerheten är 10 aktier i en börs eller börshandlade fond ETF. Det här är den största skillnaden mellan mini-alternativ och standardalternativ som har 100 aktier som Underliggande säkerhet Se även Minis ge låg kostnad till Futures Market. Mini alternativ med fysisk avveckling började handel på Chicago Board Options Exchange Exchange CBOE den 18 mars 2013 när mini alternativ på följande fem aktier och ETFs introducerades. Alternativ symbol För dessa mini-alternativ är lätt identifierbara. Numret sju är enkelt bifogat säkerhetssymbolen. Mini-serien för Amazon skulle börja med identifieraren AMZN7, medan den för Apple skulle börja med AAPL7. Dessa minialternativ har fysisk avveckling, vilket Innebär att de faktiska aktierna kan behöva levereras om positionen inte är stängd före utgången. Övningen är amerikansk stil, vilket innebär att de kan vara ex Ercised på varje arbetsdag före utgången. Se American Vs European Options Utgång för mini-alternativen är lördag strax efter tredje fredagen i utlopps månaden, till 15 februari 2015 Vid och efter det datumet kommer utgången att vara den tredje fredagen av utgången Månad Strike-priser och strejkprisintervaller för mini-alternativ är desamma som för standardalternativ på den underliggande säkerheten. Det finns ett sjätte minialternativ som lanserades 2006 med tickersymbolen XSP, det har mini-SPX-indexet som är en - Tionde värdet av SP 500 SPX-indexoptionerna som underliggande tillgång XSP skiljer sig från de fem mini-alternativen som introducerades i mars 2013, i likhet med många andra indexalternativ, det kan bara betalas kontant och träning är europeisk stil, vilket bara betyder att Utgången. Den huvudsakliga motiveringen för CBOE: s införande av mini-alternativ är att de gör det möjligt att spekulera på eller säkra färre aktier i det underliggande lagret eller ETF. Exempelvis är en standardoption n på en börshandel på 100 kan prissättas till 5 Eftersom ett standardoptionsavtal utgör 100 aktier måste optionspriset multipliceras med antalet aktier som representeras av ett kontrakt, detta kallas alternativmultiplikatorn. I detta fall är en kontraktet skulle kosta investeraren 500 Men vad händer om en investerare bara har 50 aktier och vill säkra detta långa alternativ? Att få ett standardavtal innebär att investeraren skulle betala en rejäl premie för extra skydd som han inte behöver. Mini-alternativet är lämpligt i det här fallet, eftersom investeraren kan köpa fem mini-optionsavtal Eftersom varje mini-alternativ representerar 10 aktier är alternativmultiplikatorn här 10.Tänk på ministerns samtal på 530 april 2014 på Apple den 6 mars 2014 när börsen handlade vid 530 75 Mini-alternativet erbjöds vid 14 85 vilket innebär att det skulle kosta 148 50 för ett kontrakt på 10 Apple-aktier. Standardavtalet med samma lösenpris och löptid handlades till 14 70, vilket innebär att det skulle kosta 1 , 470 eller nästan 10 gånger så mycket som motsvarande mini-alternativ. Notera att multiplikatorn för XSP mini-alternativen är 100 Eftersom detta alternativ har en tiondel av värdet på SP 500, representerar varje mini-optionskontrakt 10 enheter av SP 500.Mini-alternativen har följande fördelar. Längre utlägg Den största fördelen med mini-alternativ är att de kräver mycket lägre kontantutlägg, ungefär en tiondel av det belopp som krävs för ett standardalternativ. Speciellt lämpat för säkring av udda partier Många investerare har udda mycket - det vill säga färre än standardpartiet av 100 aktier - av aktier som handlar i trefaldiga siffror. Mini-alternativ är särskilt lämpade för att säkra dessa exponeringar mest effektivt, särskilt för strategier som att köpa skyddande satser eller skriva samtal där det är nödvändigt att kompensera exakt antal aktier hålls. Bra verktyg för dem med begränsat kapital Mini-alternativ är ett bra investeringsverktyg för dem med begränsat kapital, till exempel studenter och små investerare, att handla mycket högpr iced securities. On flip side, mini alternativ har följande nackdelningar är högre i procent Provisioner kan verkligen lägga upp när handel mini alternativ Till exempel, om kommissionen att sätta på ett alternativ handel via en online-mäklare är en fast avgift på 10 och ett standardkontrakt på 100 aktier handlas till 10, uppgår kommissionen till 1. Men om 10 mini-optionsavtal används istället kommer kommissionen att vara 100 eller 10 av det värde som handlas. Även om endast fem mini-optionsavtal används, fungerar kommissionen fortfarande ut till 50 eller 5. Bredare budspridningar och lägre likviditet Mini-alternativ verkar ha mycket bredare budgivningspridningar och betydligt mindre öppen ränta än sina standardalternativsmodeller, vilket innebär lägre likviditet. Bara Tillgänglig för mycket begränsade värdepapper Från och med mars 2014 var minialternativ endast tillgängliga för sex värdepapper igen, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP. Mini-alternativ är ett lämpligt verktyg för handel och säkring av mycket högprissatta emedan de bara är tillgängliga på en handfull värdepapper kan de ha ett begränsat antal tills de erbjuds på ett mycket större utbud av aktier och ETFs. Mini Options. Official OIC Sponsors. This webbplats diskuterar börshandlade alternativ utfärdad av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att tillhandahålla investeringsrådgivning. Alternativ involverar risk och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ, Personen måste ta emot en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ Kopior av detta dokument kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som helst alternativ handlas eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998- 2017 Options Industry Council - Alla rättigheter reserverade Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Användare bekräftar granskning av användaravtalet och sekretesspolicyen. styrning av denna webbplats Fortsatt användning innebär godkännande av villkoren som anges där. Mini Options. Mini Options - Definition. Options som täcker endast 10 aktier i det underliggande lagret istället för 100 och kostar endast ca 10 av priset på vanliga alternativ. Mini Alternativ - Inledning. Den internationella värdepappersbörsen, ISE, släppte en märklig ny alternativprodukt den 18 mars 2013, kallad Mini Options på fem tungt handlade, högprissatta aktier AAPL, GOOG, GLD, AMZN och SPY. Det här är verkligen ett alternativ ingen ordsprog som serverar små detaljhandelsalternativ handlare och investerare med en tight budget Under lång tid hade dessa alternativa handlare och investerare svårt att handla högprissatta aktier eftersom även alternativen på dessa lager ser ut att vara ganska stora investeringar för dem Små detaljhandeln handlare Att inneha en liten andel av aktierna i dessa lager har också svårt att skydda sin portfölj genom att använda vanliga alternativ som täcker 100 aktier per lot. Ankomsten av Mini Options verkligen löser alla dessa problem och more. This gratis alternativ handel handledning ska gräva djupt i vad Mini Alternativ är, hur de fungerar och vad de kan göra för dina alternativ trading. What är Mini Options. Just som Dr Evil har sin Mini - Mig i filmen Austin Powers har alternativ också sina mini motsvarigheter som kallas Mini Options Mini Options är optioner som endast omfattar 10 aktier i stället för de vanliga 100 aktierna som omfattas av vanliga alternativ eller till och med veckor eller kvartalsblanketter. Läs om Alternativ Distinguished by Expiration Ja , medan Mini-Me är en åttonde storleken på Dr Evil, Mini Options är en tiondel av storleken på vanliga alternativ. De lanserades den 18 mars 2013 och var endast tillgängliga för fem tungt handlade högvärdeaktier över flera branscher AAPL Apple Inc, GOOG Google Inc, AMZN Inc, GLD SPDR Gold Trust ETF och SPY S P500 ETF Liksom hur veckor och kvartalslistor startade förväntas det att om handelssvaret är bra skulle minialternativ göras tillgängliga för fler lager på vägen. I ett nötskal är minialternativen exakt samma som vanliga, veckovisa och kvartalsvisa alternativ, har samma lösenpris och utgångsdatum, nästan samma premiepris men täcker bara 10 aktier i stället för 100. Det innebär att när du köper ett mini-alternativ, du skulle multiplicera premiumen med endast 10 i stället för 100 för att komma fram till priset på ett kontrakt Ja, den främsta orsaken till skapandet av mini-alternativ är att tillgodose behoven hos små detaljhandlare. Mini Options vs 1 Kontrakt av Vanliga Options. Assuming AAPL s Maj 425 prissamtal alternativen frågar på 20 00 med dess mini alternativ frågar på 20 00 as well.1 kontrakt av regelbundna maj 425 alternativ 20 00 x 100 2000.1 kontrakt av mini maj 425 alternativ 20 00 x 10 200. Medan ett kontrakt med regelbundna alternativ skulle kosta dig 2000, skulle ett kontrakt av mini-alternativet kosta dig bara 200.Även om mini-alternativa delar exakt samma egenskaper som deras vanliga motsvarighet, säljs de inte som fraktioner o f de vanliga alternativen men är separata handelsinstrument i sig och redovisas i sina egna optionskedjor. Det betyder att när du köper ett mini-alternativ köper du inte en tiondel av det vanliga alternativet för samma aktiekurs utan snarare en separat ett alternativ som endast har tio aktier i det underliggande lageret som deras kontraktstorlek. Det innebär också att köpa tio kontrakt av ett mini-alternativ betyder inte att du köpte ett kontrakt av den vanliga optionsmodellen. De är båda olika och har egna alternativsymboler. Här sa titta på det regelbundna alternativet June2013 och mini-alternativkedjorna för AAPL den 14 april 2013.Mini Options Specifications. Contract Size 10 aktier per optionsavtal. Strike Price Intervals Samma träffpriser som vanliga, veckovisa och kvartalsvisa options. Expirationsdatum Samma utgångsdatum som dess regelbundna, veckovisa eller kvartalsvisa alternativ motpart. Minsta marginal för avtäckta positioner Författare av odefinierade satser eller samtal måste behålla 100 av alternativet fortsätter plu s 20 av det sammanlagda kontraktsvärdet Aktuellt aktiekurs x 10 minus det belopp med vilket optionen är utav pengarna om någon, underkastad ett minimum för köpoptioner, plus 10 av det sammanlagda kontraktsvärdet och ett minimum för optionsoptioner intäkter plus 10 av det sammanlagda övningsprisbeloppet. Exercise Settlement Physically Settled Levereras på tredje arbetsdag efter utgången. Träningstider 9 30:00 EST till 4:00 EST. As du kan se i specifikationerna ovan, förutom multiplikatorn av underliggande tillgång som gör dem billigare att äga, det finns i grund och botten inga skillnader mellan mini-alternativ och deras regelbundna, veckovisa eller kvartalsvisa motparter. Varför är Mini Options Created. Mini alternativ skapas främst med säkringsbehov hos små detaljhandlare i åtanke. Små detaljhandelsinvesterare kunde ofta inte köpa full 100 aktier runda massor av dessa dyra lager och i stället bara hålla några aktier i taget Eftersom vanliga optioner täcker 100 aktier i underliggande lager, sm alla detaljhandelsägare som innehar mindre än 100 aktier av dessa aktier skulle inte kunna skydda sina aktier genom att använda köpoptioner eller skriva täckta samtal mot sina aktier eftersom varje kontrakt med vanliga alternativ täcker 100 aktier. Skapandet av mini-alternativ försöker ge en aveny av säkrar dessa små detaljhandelsinvesterare genom att sänka antalet aktier som omfattas från 100 till endast 10. Detta gör att små detaljhandelsinvesterare kan köpa köpoptioner för att skydda sina aktier eller skriva täckta samtal mot sina aktier i multiplar om 10 aktier i stället för 100 aktier. Mini alternativ är uppenbarligen inte skapade med den uttryckliga avsikt att hjälpa små detaljhandelsalternativ handlare köper billigare alternativ eftersom alternativen för några av dessa dyra lager, som SPY, är egentligen lika billiga som alternativ på aktier som handlas på 50 eller under Men alternativ av aktier som GOOG och AAPL är faktiskt dyra. Faktum är att deras alternativ kan vara lika dyra som att köpa billigare lager. Om man tillåter små retai l alternativ handlare köpoptioner för spekulation är ett av huvudsyftet med mini alternativet program, då säkert dyra lager med billiga alternativ, som SPY, inte skulle inkluderas å andra sidan, mini alternativ har faktiskt gett små detaljhandel alternativa handlare en avenue of trading dyrare alternativ, som GOOG och AAPL, med bara några hundra dollar om en gång. Mini Alternativ Initial Reception. Even om lanseringen av mini-alternativ anses vara en framgång i branschen och är allmänt erkänd som en respektabel Börja, handelsvolymen på mini-alternativ är fortfarande bara en bråkdel av handelsvolymen av vanliga alternativ för samma lager 2013 De flesta alternativa premierna för mini-alternativ tenderar också att vara något högre än deras vanliga alternativ motpart på grund av att bredare budfrågning spridas från att vara tunt handlas läs mer om alternativ likviditet. Varför är Mini-alternativ så smal Traded Jämfört med Vanliga Options. Indeed är det ganska förvånande för branschen att mini alternativ är s o tunt handlas jämfört med vanliga alternativ Innan lanseringen av mini-alternativ spekulerade de flesta experter att mini-alternativ skulle locka större delen av detaljhandelns investerare och skulle explodera i handelsvolymen och överträffa det med vanliga alternativ. Några förväntar sig även att mini-alternativ är en spelväxlare Eftersom mini-alternativ är en tiondel av storleken på vanliga alternativ kan de enkelt få upp till tio gånger handelsvolymen med vanliga alternativ. Men inget av det hände. Några möjliga orsaker är.1 Alternativhandlare är främst riktningsspekulanter snarare än hedgers eller täckta call writers Som nämnts ovan är en av de främsta orsakerna till skapandet av mini-alternativ det faktum att små detaljhandelsdefinerade samtalsskrivare som äger oundvikligt parti 100 aktier per lot av dessa dyra aktier inte skulle kunna skriva ens en avtal om köpoptioner mot dem utan att uppnå marginal Men eftersom det finns många fler riktningsspekulanter som handlar alternativ direkt istället för att använda alternativ för hedg Det finns mindre anledning att använda mini-alternativ, särskilt eftersom alternativ på dyra lager som SPY inte är dyrare än alternativ på andra billigare bestånd. 2 Mini-alternativ kan fortfarande vara så nya att väldigt få alternativhandlare vet om deras existens eller förstår hur de jobbar ändå Denna situation kan förändras när tiden går, men huruvida mini-alternativ skulle bli mer tungt handlade än sina vanliga motsvarigheter, eftersom allt fler alternativhandlare känner till dem är fortfarande en fråga.3 Det finns inte lika mycket små detaljhandelsinvesterare och alternativhandlare som är inblandade i dessa stora lager än tidigare förväntat. Sådana stora bestånd är främst favoritinstrument för större institutionella investerare. Karaktäristika för Mini Options Trading.1 Mini-alternativ tenderar att ha lite annorlunda premie och budgivning spridning än deras vanliga alternativ av samma aktiekurs och månad Premium och budfrågans spridning kan vara något högre eller lägre tack vare det faktum att mini-alternativ är oberoende av deras vanliga motparter och påverkas av egen efterfrågan och leverans. I det nuvarande tillståndet tenderar de flesta mini-alternativen att ha något bredare budfrågning på grund av brist på handelsvolym och därmed likviditet.2 De flesta alternativmäklare gäller fortfarande samma runda parti beställa att de gör ett enda kontrakt med regelbundna alternativ till ett enda kontrakt med mini-alternativ. Om din optionsmäklare debiterar 0 15 per kontrakt för vanliga alternativ, tar de troligen samma 015 per kontrakt för mini-alternativ som bra Det här resulterar i ineffektivitet vid ineffektivitet för mini-alternativ, eftersom du i grund och botten betalar fler provisioner för mindre exponering. Mina alternativ är olika från Mini Index-alternativ. Minimera alternativ bör inte förväxlas med Mini Index-alternativ Mini Index-alternativ är en annan alternativtyp av egen och är skapade specifikt för att handla index direkt i stället för deras ETF som i mini-alternativ Ja, den största skillnaden mellan mini-alternativ och miniindex-alternativ är att mini-alternativ skapas för aktieaktier som du kan köpa och sälja på aktiemarknaden medan miniindexalternativ skapas för index som inte direkt kan handlas på egen hand. Den huvudsakliga likheten är att de är båda en tiondel av storleken på deras vanliga alternativ Mini alternativ täcker en tiondel antal aktier av vanliga alternativ och mini index alternativ är en tiondel värdet av vanliga index options. Options Strategies Använda Mini Options. You kan utföra några alternativ strategier med bara mini alternativ precis som du skulle använda vanliga alternativ Men finns det några unika alternativstrategier som endast möjliggörs med mini-alternativ, det vill säga när du använder mini-alternativ i kombination med lager eller vanliga alternativ. Överkalla samtal med Mini Options. Som nämnts upprepade gånger ovan är den mest anmärkningsvärda alternativstrategin för mini-alternativ är kanske det täckta samtalet Det beror på att mini-alternativ har skapats för de små detaljhandelsinvesterarnas täckta samtal som inte kan köpa runda delar av den underliggande dyra beståndet 1 runda parti 100 aktier Små detaljhandelsägare med mindre än 100 aktier i det underliggande dyra beståndet kunde inte skriva ett enda avtal med täckt köp mot dessa aktier. Med små alternativ kan små detaljhandlare investera nu skriv täckta samtal för tilläggsinkomst eller partiell säkring, även om de bara äger 10 aktier i den underliggande aktien. Överkallat samtal med hjälp av Mini Options. Assuming AAPL handlar på 425 och du äger 10 aktier i AAPL Du vill skriva ett täckt samtal mot det med hjälp av mini-alternativ Du kan inte skriva ett täckt samtal med vanliga alternativ eftersom vanliga alternativ täcker 100 aktier så att du bestämmer dig för att skriva det täckta samtalet med hjälp av mini-alternativ som täcker endast 10 aktier. Om du antar AAPL s mini kan du ringa 450.Sälj för att öppna Mini maj 450 Ring 10 x 10 100 received. Protective Put med Mini Options. Another syfte för vilka mini alternativ skapas är säkringsbehoven hos små detaljhandel investeringar genom skyddande satser Precis som det täckta samtalet täcker ett enskilt säljalternativ 100 aktier i den underliggande aktien. Så småningom kunde små detaljhandelsinvesterare med endast 10 aktier eller multiplar om 10 men mindre än 100 inte skydda sina aktier genom att använda säljoptioner även om det enda kontraktet med ett köpoptionsalternativ Med små alternativ kan små detaljhandelsinvesterare nu köpa skyddssats för skydd även om de bara äger 10 aktier i den underliggande aktien. Skyddsanvisningar använder Mini Options. Assuming AAPL handlar på 425 och du äger 10 aktier i AAPL Du vill skydda mot eventuella droppar under 410 med hjälp av köpoptioner Eftersom ett kontrakt med vanliga köpoptioner täcker 100 aktier väljer du att använda mini-alternativ som endast omfattar 10 aktier. Antag AAPL s mini maj 410 Put Options handlar på 10 00.Buy to Open Mini Maj 450 Ring 10 x 10 100 paid. ITM Ratio Spreads using Mini Options. This är kanske den mest förbisedda alternativet strategin möjlighet med hjälp av mini-alternativ Små detaljhandel alternativ handlare h ave har aldrig kunnat utnyttja den fördelaktiga riskprofilen för ITM-ratio-spridningen på grund av att endast ett kontrakt av ett dyrt alternativ hålls. ITM-ratio-spridningen omvandlar en långsiktig hausseposition eller en långsätt bearish position till ett flyktigt läge som vinst när underliggande aktiepapper går uppåt eller nedåt starkt Det här är användbart när din bullish eller bearish perspektiv inte längre är sann och du vill dra nytta av ett mer flyktigt tillstånd lära dig mer om de sex riktlinjerna i Options Trading Detta görs genom att skriva mindre antal kontrakt av ITM-alternativ mot dina befintliga långa alternativ Men problemet är att om du är en liten återförsäljare som håller bara ett kontrakt med ett dyrt alternativ, hur skulle du kunna skriva mindre än ett kontrakt mot det här är det mina alternativ komma in. Med mini alternativ är det nu möjligt att utföra en 2 1 ITM Ratio Spread genom att skriva 5 kontrakt med ITM mini-alternativ mot ditt enda kontrakt om återföring gularalternativ Eftersom fem kontrakt på mini-alternativ täcker endast 50 aktier i underlaget är det faktiskt hälften av ett regelbundet alternativ. Denna typ av möjlighet har aldrig tidigare funnits för små detaljhandelsoptioner som har råd att köpa endast ett kontrakt av ett dyrt alternativ. ITM Call Ratio Spread med Mini Options Regular Options. Assuming AAPL s Maj 425 prissamtal alternativen frågar vid 20 00 och dess Mini May 405 frågar på 43 00 Du har tillräckligt med pengar för att köpa bara ett kontrakt av AAPL s maj 425 Call Options på din bullish perspektiv på AAPL Men på grund av osäkerhet som slog på marknaden har du bestämt dig för att omvandla positionen till en 2 1 ITM Call Ratio Spread så att du kan dra nytta oavsett om AAPL gick uppåt eller nedåt starkt. Köp till Öppna 1 kontrakt av maj 425 Ring 20 x 100 2000.Sell för att öppna 5 kontrakt av Mini maj 405 Ring 43 x 50 2150.Assuming AAPL gick kraftigt till 500,1 kontrakt av maj 425 500 - 425 75 - 20 50 x 100 5000 profit.5 kontrakt av Mini maj 405 500 - 405 95 - 43 52 x 50 2600 förlust. Sammanlagt vinst 5000 - 2600 2400. Assuming AAPL sjönk kraftigt till 350,1 kontrakt av maj 425 av pengarna 2000 förlust5 kontrakt av Mini maj 405 av pengarna 2150 vinst. Allmänt vinst 2150 - 2000 150. Den goda nyheten är att de flesta alternativmäklare känner igen de korta minialternativen som en del av ett alternativ som sprids mot det långa vanliga alternativet, så mycket liten marginal krävs. Tillägg av Mini Options.1 Tillåter täckt samtal att skrivas på så lite som 10 aktier.2 Tillåter att Protective Puts köps på så lite som 10 aktier.3 Tillåter att ITM Ratio Spreads skrivs mot endast 1 kontrakt med vanliga options.4 Låter dyra alternativ att handlas med mindre investment. Disadvantages of Mini Options.1 Relativt lägre likviditet än vanliga alternativ.2 Kan också ha bredare budgivningsprospekt som leder till högre förskott förlust.3 Kan påverka likviditeten hos vanliga alternativ om handel med mini-alternativ blir mycket populär.4 Kan vara provisionen ineffektiv som mest optimala ons mäklare debitera samma provision för mini-alternativ eftersom de gör vanliga alternativ.